TWh时代已来，锂电行业何以“质变”？

我国锂电池已进入太瓦时（TWh）时代。

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根据中国汽车动力电池产业创新联盟（以下简称“动力电池联盟”）的统计，包括全部车用动力电池和大部分储能电池，我国2024年共产销锂离子电池1096.8GWh和1039.5GWh。

进入“TWh”时代，这一辉煌成就的背后，离不开锂电产业链上下游企业对市场前景的坚定信心、对技术创新的不懈追求，以及有远见的战略布局等。

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值得注意的是，锂电行业在2024年已面临着严峻的竞争形势，过剩、价格内卷、经营挑战等一系列问题已经集中体现。

从GWh到TWh，不单单是量的累积，更是新阶段围绕产业核心所发生的质的转变。在深度调整之后，2025年，锂电池行业将处于全球能源转型和爆发式增长的关键节点。

分析师指出，Twh时代已来，对于动力电池行业来说，2025年的关注重点将围绕市场变动、成本竞争、出海以及企业寻找市场新增量展开。

磷酸铁锂“崛起”

“后来者”暗自发力

根据动力电池联盟的最新数据，2024年我国动力电池累计装车量为548.4GWh，同比增长41.5%，宁德时代、比亚迪、中创新航位居动力电池企业装机量前三名。

其中，宁德时代市占率为45.08%，排名第一，比亚迪市占率为24.74%，位居第二。

在持续一整年的车市“价格战”等因素影响下，动力电池行业的市场格局也在悄然发生变化，磷酸铁锂的强势崛起便是其中之一。

2024年，磷酸铁锂电池累计装车量409GWh，占到总装车量的74.6%，市占率已经达到四分之三。此外，比亚迪在这一传统地盘的地位也在被宁德时代超越。

图片来源： 动力电池联盟

2024年，宁德时代动力电池总装机量为248.26GWh，磷酸铁锂电池的装机量达到139.7GWh；比亚迪动力电池总装机量为135.72GWh，磷酸铁锂电池的装机量达到了135.56GWh。这也是宁德时代的磷酸铁锂市场占有率首次超过比亚迪。

对于Twh时代来临磷酸铁锂市场的崛起，中国汽车动力电池产业创新联盟理事长董扬很是感慨，“记得2014年随国务院主管领导在全国进行调研时，王传福同志极力鼓吹磷酸铁锂电池，讲该电池中国有优势，更适合中国国情，并断言可以成为汽车用动力电池的主力技术路线。笔者当时并不相信，但现在已成为产业现实。”

盖世汽车了解到，在终端市场，价格战愈演愈烈，整车厂及消费者都更希望装配续航里程更高、价格更低的动力电池。为满足市场需求，动力电池企业不得不一边提升产品竞争力，一边压缩成本。

盖世汽车研究院也指出，在持续的价格战背景下，车企很可能会继续增加三元切换铁锂电池的比例，去推动成本的下降，可能会进一步推高铁锂电池市场规模。一方面是低成本的优势，另一方面除了安全性能，磷酸铁锂电池还在快充技术方面取得了突破，有望继续保持增长规模。

比如，宁德时代在2023年发布了全新的磷酸铁锂4C超充电池——神行超充电池，可实现“充电10分钟，续航400公里”的超快充速度，在2024年推出了首款纯电续航超400公里,且支持4C超充的增混电池——骁遥超级增混电池。

不久之前，上汽通用汽车总经理卢晓透露，公司与宁德时代合作开发的6C超快充磷酸铁锂电池将在今年内应用于新升级的奥特能准900V平台上，该电池技术能够在短短10分钟内为车辆提供额外350公里的续航里程。                                                

在宁德时代、比亚迪“两强格局”仍旧坚挺的态势下，除了头部企业的争夺，行业“后来者”也在暗暗发力。

数据显示，国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源、欣旺达、瑞浦兰钧、正力新能、爱尔集（LG新能源）分别位列第4至第10名，份额均在5%以下。其中，瑞浦兰钧排名从去年同期第11位升至8位，是TOP10企业增速最快的，孚能科技则被挤出TOP10榜单。

图片来源： 动力电池联盟

此外，极电新能源、因湃电池、耀宁新能源等主机厂电池新势力登上TOP15榜单。其中，极电和耀宁隶属于吉利集团，因湃电池则属于广汽集团。这也就意味着，主机厂自研自产电池的策略正在逐步影响市场格局。

加速“出海”

布局东南亚

在董扬看来，“我国动力电池产业已成为发展和能源革命的重要支撑。下一步，我们应该积极走向世界。”

他指出，动力电池产业走向世界，肯定会有一定程度的技术外溢，但绝对不会影响我国的领先地位。而且，这也是实现全球命运共同体的重要实践，是我国应有的大国担当。

目前，中国制造正在不断迭代升级，随着高质量发展，中国的出口已经从最初的服装、家具、家电等“旧三样”转变为“新能源汽车、锂电池、光伏产品“新三样”，而在2024年的“新三样”年出口已经破万亿元大关。

伴随着全球电动化进程的推进，海外市场对动力电池的需求量攀升。为寻求增量，中国动力电池企业相继开启出海之旅。2024年，我国动力电池累计出口为133.7GWh，累计同比增长5.0%。

值得注意的是，目前，中国动力电池企业也在海外投资建厂，寻求新的增长空间。

2024年12月12日，国轩高科公布了两项海外投资项目，计划在摩洛哥和斯洛伐克各投资建设一座年产20GWh高性能锂电池及配套项目。

国轩高科董事长李缜向斯洛伐克总理菲佐赠送标准电芯模型

同样在去年12月，宁德时代与Stellantis集团共同宣布双方将各持股50%成立一家合资企业，在西班牙萨拉戈萨建设一座大型磷酸铁锂电池工厂，投资高达41亿欧元。

再往前，去年8月，赣锋锂业控股子公司赣锋锂电与YIGIT AKU拟计划在土耳其成立一家合资公司，在土耳其建设年产5GWh的锂电池项目。

对于未来的发展，刘金成表示，“亿纬锂能的海外制造战略将稳步推进，热切期盼供应商伙伴能继续与公司深化战略合作，充分借助全球化平台优势，全方位提升核心竞争力，共创行业领先的价值。”

与此同时，挑战与机遇并存。目前，欧美市场的壁垒在加剧，通过《通胀削减法案》、碳足迹新规等政策抬高中国电池企业准入门槛，如美国对华锂电池关税提升至25%，欧盟反补贴调查导致部分项目搁浅。此外，欧美电动车市场增速放缓也在进一步压缩出口空间。

值得注意的是，为规避欧美贸易壁垒，中国企业在加速布局东南亚，利用其资源禀赋——印尼镍矿占全球22%，政策红利——泰国“3030政策”、马来西亚税收减免建立生产基地，并通过本地化生产降低关税风险。目前，宁德时代、亿纬锂能等已投资印尼、马来西亚等地，规划产能超30GWh。

此外，动力电池头部企业也在通过“产能出海+技术输出”模式，在东南亚构建“电池-车企”配套生态。例如，比亚迪、长城等车企在东南亚本土化生产，拉动上游电池需求。

力求破局

从“卷价格”到“卷价值”

在市场份额竞争逐渐进入白热化的态势下，动力电池企业还要面临着残酷的现实：价格内卷，这也导致了很多动力电池企业出现了“增收不增利”的现状。

欣旺达副总裁梁锐曾表示，在2024年上半年，欣旺达动力电池的出货量增长超过了60%，但由于碳酸锂价格下降，电池价格也同比大幅下滑，导致营收增幅不如销售量的增长。

梁锐表示，原来以为2023年碳酸锂价格下降了80%，锂电池价格也下滑了50%，2024年价格应该会相对平稳，但没有预料到的是，2024年上半年碳酸锂的价格继续下降，锂电池的价格也进一步下探，现在储能电芯的价格可以做到每瓦时0.3元，动力电芯的价格则到了每瓦时0.5元左右。

根据蜂巢能源董事长杨红新分享的一组数据，从2022年12月到2024年6月，大概一年半时间内，软包三元动力电池电芯价格由1.15元/Wh下降到0.47元/Wh；方形三元动力电池电芯的价格由1.1元/Wh下降到0.4元/Wh；方形铁锂动力电池电芯的价格由1元/Wh下降到0.32元/Wh。

与TWh时代相伴而来的，是国内动力电池加速推进到0.3元/Wh阶段。而0.3元/Wh这个价格，已接近很多电池企业的成本价。

在谈及碳酸锂价格暴跌时，瑞浦兰钧董事长曹辉表示，对于电池环节而言，上游价格的剧烈波动都不利于行业的稳定发展。

他提出，相对稳定的价格区间，例如8万至10万元，是电池厂能够接受的理想范围。然而，如果价格跌破8万元，可能会引发云母矿等关键原材料供应的严重缩减，进而导致其他需求不足的问题。因此，他呼吁维持8万至10万的价格均衡。

目前，行业竞争的加剧导致非头部企业的生存空间愈加狭窄，低端落后的产能逐渐被淘汰。同时，由于动力电池行业的产量显著高于装机量，动力电池供过于求，库存消纳加剧价格战竞争。

目前，动力电池企业的降本路径，包括材料体系优化、工艺革新及规模效应，推动电动车与燃油车平价。此外，国内厂商也在凭借从矿到材料再到电芯的垂直整合能力，进一步挤压日韩企业利润，二线电池厂面临出清压力。

“未来5年，锂电产业市场将迎来井喷期，快速进入到TWh时代。动力电池企业只有依靠技术+制造双重提升，才能在激烈的市场竞争中活下来。”这是蜂巢能源董事长兼CEO杨红新在2023年所做出的预测。

押注储能

发力新增量

伴随全球对新能源需求的不断攀升，储能技术发展也在不断加快。对于当下动力电池行业的破局之道，储能正在成为新增量。

在去年举行的澳大利亚墨尔本新能源展览会上，中创新航携旗下规模化电力、工商业及户用储能多项储能应用场景核心产品与解决方案亮相澳洲市场。

中创新航致力于持续的科技创新与技术突破，全球首发量产的314Ah储能电芯，一经亮相便受到行业关注，此次展会中创新航重点展出了8月发布的“至久”系列产品。

据悉，第二代314Ah储能电芯采用全生命周期补锂技术，使用储能专用高能效铁锂材料，实现了“长寿命”，循环次数达15000次，前1000圈零衰减；625+Ah下一代储能专用电芯，能量密度达440Wh/L以上，进一步实现20尺标准集装箱6.8MWh以上的电量，可大幅提升电站投资回报率。

事实上，目前储能市场已成为很多动力电池企业的新增量。2024年前三季度，国轩高科电池整体出货量也大幅提升，其中储能占比为35%左右，而储能电池占比的提升，主要得益于公司积极开拓储能市场，海外业务表现强劲。

2025年开年，“宁王”在储能领域的大合作引起行业内外关注。

不久之前，马斯达尔（Masdar）宣布选择宁德时代作为其在阿联酋RTC（round the clock）项目中的首选电池储能系统供应商。

图片来源：宁德时代

盖世汽车了解到，阿联酋RTC项目是全球迄今为止最大的太阳能和电池联合储能项目，包括总容量达19GWh的电池储能项目，以及5.2GW的光伏项目，总投资超60亿美元。

该项目建成后，将成为全球首个全天候大型发电项目，能实现每天24小时不间断清洁发电1GW，为绿色能源发展树立全球标杆。

去年11月，宁德时代与西班牙可再生能源开发商Grenergy签署了一份大规模供应合同，宁德时代将为Grenergy在智利的阿塔卡马绿洲储能第四期项目提供1.25GWh的EnerX电池储能系统。

值得注意的是，由于欧美电力市场化程度高，大储项目可获得合理的经济回报，尽管行业壁垒较高，但是也有着高毛利。

此外，亿纬锂能位于湖北荆门高新区的超级工厂二期（60B）桩基工程也与1月5日正式启动，这是继2024年12月10日亿纬超级工厂一期（60A）项目投产后，亿纬锂能的又一重要扩产部署。

图片来源：亿纬锂能

公开资料显示，上述超级工厂是亿纬锂能在荆门投资的第十个厂区，并且是目前业内单体规模最大的储能工厂，主要生产MB56大铁锂储能电池，主要应用于电力储能、户外储能、船舶储能等多个场景，总投资108亿元，设计总产能60GWh，分两期建设。

由于此前投产的一期（60A）项目生产线设计产能17GWh，那么，二期（60B）的设计产能极可能为43GWh，全面投产后，荆门的动力储能电池产能将增至212GWh。

2024年12月10日，亿纬锂能在荆门超级工厂亮相了新一代储能电池量产产品——Mr.Big，容量达628Ah，也是业内首个量产的600Ah+大电芯。

盖世小结：随着新能源汽车渗透率快速提升，动力电池从GWh进入TWh时代比想象的还要快（1TWh=1000GWh）。在行业人士看来，锂电市场的淘汰正在加速。动力电池企业到今年年底可能不会超过40家，且2025年仍将是加速淘汰的阶段。

在新能源汽车终端市场竞争激烈的状态下，动力电池企业已经杀出了一条血路。2025年的动力电池行业将不仅是技术竞赛，更是资源整合能力、政策适应能力和生态构建能力的综合较量，企业需在创新与成本、全球化与本地化、扩张与可持续之间找到动态平衡点。